小編今天給大家整理了四川省企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)涉及的五個(gè)維度 如何落地？關(guān)鍵數(shù)字點(diǎn)，具體詳情如下，想要了解股權(quán)設(shè)計(jì)內(nèi)容的歡迎聯(lián)系小編免費(fèi)咨詢(xún)。

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股權(quán)設(shè)計(jì)涉及的五個(gè)維度

1、形態(tài)設(shè)計(jì)維度

股權(quán)設(shè)計(jì)首先要明確什么類(lèi)型股權(quán)，即股權(quán)的形態(tài)。是國(guó)有股、法人股、外資股，還是職工股、公眾股？是注冊(cè)股、分紅股，或者是期權(quán)、期股？對(duì)于不同的業(yè)務(wù)、不同的公司和行業(yè)，設(shè)定哪幾種股權(quán)形態(tài)？分別界定的區(qū)別和約定的進(jìn)退轉(zhuǎn)換條件是怎樣？哪些股權(quán)僅有分紅收益權(quán)？哪些股權(quán)擁有哪個(gè)層級(jí)以及怎樣的比例的表決權(quán)？現(xiàn)行的法律是支持同股不同權(quán)的約定，這些都是動(dòng)態(tài)股權(quán)機(jī)制的基礎(chǔ)。

2、數(shù)量設(shè)計(jì)維度

股權(quán)設(shè)計(jì)也是一種數(shù)量關(guān)系，一定是在100%的范圍內(nèi)來(lái)進(jìn)行統(tǒng)籌設(shè)計(jì)和分配。即各種股份形態(tài)分別占據(jù)多少份額，以及分別占據(jù)怎樣數(shù)量的權(quán)利。這樣的權(quán)利數(shù)量關(guān)系是否能夠得到相關(guān)法律法規(guī)的允許和支持？在重大決策中會(huì)帶來(lái)怎樣的影響？

3、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)維度

股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股份公司總股本中，不同性質(zhì)的股份所占的比例及其相互關(guān)系。一般分為如下幾種：1）一元股權(quán)結(jié)構(gòu)：一元股權(quán)架構(gòu)這種是指股權(quán)的股權(quán)比例、表決權(quán)(投票權(quán))、分紅權(quán)均一體化；2）二元股權(quán)結(jié)構(gòu)：二元股權(quán)架構(gòu)是指股權(quán)在股權(quán)比例、表決權(quán)(投票權(quán))、分紅權(quán)之間做出不等比例的安排，將股東權(quán)利進(jìn)行分離設(shè)計(jì)；3）4X4股權(quán)結(jié)構(gòu)：4X4股權(quán)架構(gòu)這就是在二元股權(quán)架構(gòu)的基礎(chǔ)上，將公司的股東分為四個(gè)類(lèi)型，創(chuàng)始人、合伙人、員工、投資人，針對(duì)他們的權(quán)利進(jìn)行整體性安排。

4、 空間設(shè)計(jì)維度

根據(jù)公司的不同發(fā)展規(guī)模和不同發(fā)展目標(biāo)，特別是基于不同的商業(yè)布局，很多公司往往會(huì)在單一的公司股權(quán)設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上，采用多個(gè)商業(yè)主體來(lái)進(jìn)行公司的股權(quán)空間設(shè)計(jì)。常見(jiàn)的比如，架構(gòu)一個(gè)離岸公司實(shí)現(xiàn)合理的稅收籌劃；架構(gòu)一個(gè)投資公司或者有限合伙企業(yè)來(lái)替代單一的自然人投資控股方式，以實(shí)現(xiàn)家族產(chǎn)業(yè)的傳承；架構(gòu)一個(gè)有限公司或者有限合伙企業(yè)來(lái)承載員工持股平臺(tái)等等。

5、時(shí)間設(shè)計(jì)維度

根據(jù)融資（天使輪、種子輪、ABC輪等）及發(fā)展階段的時(shí)間維度的特定發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)。

股權(quán)設(shè)計(jì)必須做好四個(gè)結(jié)合

當(dāng)公司的發(fā)展目標(biāo)確定之后，也進(jìn)一步明確了公司股權(quán)設(shè)計(jì)的五大維度，怎么進(jìn)一步進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)和股權(quán)設(shè)計(jì)方案的落地呢？我們認(rèn)為要做好“業(yè)財(cái)稅法”四大方面的支撐，也就是四大方面的結(jié)合。

第一、結(jié)合業(yè)務(wù)：

業(yè)務(wù)（指廣泛意義的業(yè)務(wù)，包含業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程及職能管理模式等）是公司商業(yè)發(fā)展的根基，是公司發(fā)展商業(yè)目標(biāo)的承載形式。股權(quán)設(shè)計(jì)同樣必須以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，符合并能支撐、推動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展及發(fā)展實(shí)際。否則，限制、脫離業(yè)務(wù)的股權(quán)設(shè)計(jì)，幾乎不可能落地執(zhí)行，只會(huì)起反作用，限制、阻礙公司的發(fā)展。

第二、結(jié)合財(cái)務(wù)：

財(cái)務(wù)指標(biāo)是公司經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)管理能力的直接體現(xiàn)，財(cái)務(wù)系統(tǒng)是每一家公司經(jīng)營(yíng)管理的不可分割的職能系統(tǒng)之一。股權(quán)設(shè)計(jì)直接涉及到各經(jīng)營(yíng)管理要素的價(jià)值貢獻(xiàn)的評(píng)估、確認(rèn)、進(jìn)退、調(diào)整等等。財(cái)務(wù)管控能力是有效進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)、有效落地股權(quán)設(shè)計(jì)的必要支撐。

第三、結(jié)合稅務(wù)：

美國(guó)著名政治家富蘭克林有一句名言“唯有稅收和死亡不可避免”。股權(quán)設(shè)計(jì)通常伴隨著股權(quán)的收益、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)夭豢缮俚纳婕跋鄬?duì)應(yīng)的稅收、稅收政策和稅收籌劃。合理降低稅收成本、有效防范稅收風(fēng)險(xiǎn)，都需要和公司的整體稅收籌劃、稅收管理以及專(zhuān)業(yè)、系統(tǒng)的稅收專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行有效結(jié)合。

第四、結(jié)合法務(wù)：

法律是專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)的領(lǐng)域，依法、合規(guī)是公司進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)商業(yè)發(fā)展目標(biāo)的根本前提。投資協(xié)議、公司章程、股東會(huì)決議、股權(quán)協(xié)議等等法律文件在哪些情況下使用怎樣的形式？互相之間有怎樣的區(qū)別和協(xié)同？這都需要在深刻理解商業(yè)布局的同時(shí)，有極強(qiáng)的法律專(zhuān)業(yè)能力的支撐配合和融匯貫通。更何況，股權(quán)設(shè)計(jì)由于其價(jià)值放大效應(yīng)，通常把人性的善惡美丑進(jìn)行了放大，才有了那么多血淋淋的兄弟、朋友、合伙人甚至夫妻反目成仇的股權(quán)戰(zhàn)爭(zhēng)和法律風(fēng)險(xiǎn)。比如著名的“土豆條款”，都需要企業(yè)家們能有所了解，并有專(zhuān)業(yè)的法律團(tuán)隊(duì)為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

股權(quán)設(shè)置十二個(gè)關(guān)鍵數(shù)字

除了“科創(chuàng)板”可以設(shè)置“同股不同權(quán)”制度以外，其余板塊均要求按照同股同權(quán)的設(shè)置。因此，掌握不同股權(quán)比例對(duì)應(yīng)的權(quán)利和董事會(huì)表決機(jī)制就非常重要。

1、股東會(huì)（同股同權(quán)前提下）：

1）絕對(duì)控制權(quán)—67%

我國(guó)《公司法》規(guī)定修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本、公司合并、分立、解散或變更公司形式這些公司重大事項(xiàng)，必須經(jīng)三分之二以上的有表決權(quán)的股東通過(guò)才行。股東持有公司股權(quán)比例占67%以上，該股東便是公司的絕對(duì)控股股東，可以決定公司各項(xiàng)重大事務(wù)。

2）相對(duì)控制權(quán)—51%

持有51%以上的股權(quán)，除了修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式這些重大事項(xiàng)及公司章程另有規(guī)定的外，其他普通事項(xiàng)均可在股東會(huì)議進(jìn)行表決時(shí)通過(guò)

3）重大事項(xiàng)一票否決權(quán)—34%

股東持有公司股權(quán)比例34%以上50%以下，嚴(yán)格意義講為33.34%以上50%以下，雖然不能完全決定公司事務(wù)，但當(dāng)股東會(huì)修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本、公司合并、分立、解散或變更公司形式這些公司重大事項(xiàng)這類(lèi)重大事項(xiàng)時(shí)有一票否決的權(quán)利。因此，持股比例在33.34%以上50%以下的股東，是可以影響公司的重大決策的執(zhí)行。

4）要約收購(gòu)線—30%

證券交易所規(guī)定持股超過(guò)上市已發(fā)行股份30%以上，繼續(xù)增持股份的，需要要約方式進(jìn)行，全面要約或部分要約。

這是一個(gè)被收購(gòu)的明確信號(hào)，主要股東需要清楚現(xiàn)有核心的股份數(shù)量是多少。從萬(wàn)科一例，我們可以清楚知道，華潤(rùn)跟萬(wàn)科的關(guān)系說(shuō)變就變，結(jié)果是萬(wàn)科的主要董事局成員紛紛落馬。

5）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)警界線—20%

大股東，子公司，并列子公司和聯(lián)營(yíng)公司持股超過(guò)20%，存在類(lèi)似業(yè)務(wù)的進(jìn)而可能存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

這是一個(gè)潛在的危險(xiǎn)信號(hào)，主要是要看公司的股東分布情況。如果股東分布比較集中，跟股東分布比較分散，對(duì)潛在的投資人作收購(gòu)有不同的投資戰(zhàn)略意向。

6）臨時(shí)會(huì)議權(quán)—10%

超過(guò)10%股東，可以有權(quán)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，可以質(zhì)詢(xún)，調(diào)查，起訴，清算及解散公司。

這是比較罕見(jiàn)的例子，通常都會(huì)發(fā)生于公司內(nèi)部糾紛，或是股權(quán)大變動(dòng)的情況下，才需要臨時(shí)召開(kāi)股東大會(huì)。

7）重大股權(quán)變動(dòng)警示線—5%

超過(guò)5%股東，重點(diǎn)關(guān)注同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，收購(gòu)上市公司超過(guò)5%股權(quán)，變動(dòng)需要公告。

經(jīng)過(guò)往歷史的教訓(xùn)，潛在投資者的舉動(dòng)，將投資人的身份披露出來(lái)，對(duì)所有股東是一件好事。亦是從透明度方面來(lái)約束野蠻人的行動(dòng)，這是較好的做法。

8）臨時(shí)提案權(quán)開(kāi)小會(huì)—3%

在股份公司中，持有超過(guò)3%股份，可以在股東大會(huì)召開(kāi)十日前提出臨時(shí)提案，并書(shū)面提交董事會(huì)。

9）代位訴訟權(quán)—1%

在股份公司中，可以間接的調(diào)查和起訴權(quán)，這是小股東的權(quán)利。只有大部分的小股東聯(lián)手起來(lái)，才有機(jī)會(huì)采取較具體的行動(dòng)。如果沒(méi)有團(tuán)結(jié)或召集不夠的股份數(shù)量，最終小股東的權(quán)益仍然是會(huì)被侵蝕。

2、董事會(huì)：

董事會(huì)成員是由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)的決策機(jī)制區(qū)別于股東會(huì)，按照一人一票制。

1）三分之二以上，依據(jù)董事會(huì)議事規(guī)則執(zhí)行。

2）半數(shù)以上，董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。

3）三分之一以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后十日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。

4）特殊約定除外（例如：一票否決權(quán)）【依據(jù)董事會(huì)議事規(guī)則執(zhí)行】。